青岛海尔 成长空间依然较大
　　最新评级 推荐评级机构 兴业证券
　　从2007年报及2008年季报来看，公司整体经营局面依旧保持良好发展态势。
　　就主营业务收入来看，公司2007年度预算为257亿元，实际实现主营业务收入295亿元。预期2008年主营业务收入将突破400亿元，较2007年增幅达35%以上。就主要产品来看，2007年冰箱、空调业务收入增速分别为31%和18%左右，毛利率同比增长了4%和2%，经营局面向好的态势依旧。
　　公司行业竞争优势地位突出，后续成长性依然看好。考虑到国内白电行业景气持续，以"家电下乡"为标志的内需启动政策日趋明朗，而海尔集团公司作为2008年北京奥运会白电唯一赞助商，给公司带来的2008奥运商机也颇值得期待。综合看来，我们认为，公司后续的成长空间依然较大。预估公司2008～2009年每股收益分别为0.72元、0.99元，就估值来看，目前股价仍有一定吸引力。
　　我们认为，公司经营局面向好，业绩有望持续提升，而资产注入、股权激励对公司长期投资价值的提升大有裨益，维持对公司长期"推荐"的投资评级。