admin - 2007-6-13 17:31:00
[replyview]1、关于绝对不会跌。
1)、公司估值偏低。
市场火电企业估值表：
上市公司 股价 07EPS 08EPS 07PE 08PE
深能源 22.07 0.69 0.72 31.98 30.65
华能国际 13.44 0.51 0.58 26.35 23.17
大唐发电 27.54 0.58 0.66 47.48 41.73
华电国际 9.36 0.21 0.30 44.57 31.20
国投电力 17.28 0.58 0.65 29.79 26.58
国电电力 16.69 0.51 0.62 32.73 26.92
桂冠电力 13.38 0.42 0.45 31.86 29.73
粤电力 12.40 0.38 0.46 32.63 26.96
漳泽电力 13.67 0.39 0.49 35.05 27.90
穗恒运 13.15 0.60 0.82 21.92 16.04
建投能源 12.42 0.46 0.52 27.00 23.88
吉电股份 9.21 0.19 0.32 48.47 28.78
上海电力 10.64 0.31 0.48 34.32 22.17
平均 34.06 27.27
可以看出目前公司估值略低于行业平均水平，目前其市场估值明显偏低，也使得公司股价回落空间有限。
2）、资产注入支撑股价
目前公司的定向增发方案已经上报证监会，市场普遍预期其有望在7-8月份获得通过。而随着资产注入方案获批预期的不断临近，市场资金对公司的追捧也将对股价起到有力支撑。
2、关于绝对能上涨。
上市公司 股价 07EPS 08EPS 07PE 08PE
深能源 22.07 0.72 0.75 30.65 29.43
华能国际 13.44 0.51 0.58 26.35 23.17
大唐发电 27.54 0.58 0.66 47.48 41.73
华电国际 9.36 0.21 0.30 44.57 31.20
国投电力 17.28 0.58 0.65 29.79 26.58
国电电力 16.69 0.51 0.62 32.73 26.92
桂冠电力 13.38 0.42 0.45 31.86 29.73
粤电力 12.40 0.38 0.46 32.63 26.96
漳泽电力 13.67 0.39 0.49 35.05 27.90
穗恒运 13.15 0.60 0.82 21.92 16.04
建投能源 12.42 0.46 0.52 27.00 23.88
吉电股份 9.21 0.19 0.32 48.47 28.78
上海电力 10.64 0.31 0.48 34.32 22.17
平均 34.06 27.27
根据上表，我们行业平均水平计算，公司实际价值应该为0.69*34.06=23.50元，考虑到公司由于资产注入预期较为明确，并且获得通过的时间也逐渐临近，我们保守给予其10%的市场溢价，则其价值应该为23.50*1.10=25.85元。加上注入的韶能股份的股权价值（按5.43亿元计算），折合公司增发后每股增厚0.246元。则预计公司价值达25.85+0.246=26.10元。
3、买进之后马上就上涨。
公司资产注入预期较为明确，并且市场预期较为明确。我们预计在6-8月份公司资产注入获得证监会通过的可能性较大。随着预期的逐渐临近，公司股价将受市场资金追捧而快速走高。
风险防范措施
1、大盘暴跌连带下跌。预期大盘指数下跌空间10%左右或者20%。允许公司股价跌到18-19元。那时候，股价投资价值更加突出，可以再加大建仓力度。
2、若因为特殊原因，公司增发被证监会否决或延后，则将造成市场预期落空，届时将根据具体情况做出相应操作。
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huyao733 - 2007-6-13 18:38:00
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baobao123 - 2007-6-13 19:04:00
kankan
逍遥777 - 2007-6-13 19:05:00
顶
f2010g - 2007-6-13 19:36:00
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yiyumin - 2007-6-13 19:50:00
zz[em03]
gu1234 - 2007-6-13 19:54:00
xxw7118602 - 2007-6-13 19:54:00
以下内容只有回复后才可以浏览
snow - 2007-6-13 19:56:00
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细雨清心 - 2007-6-13 20:02:00
会走路的大树 - 2007-6-13 20:05:00
shixizhou72 - 2007-6-13 20:15:00
xiexie
qsqs - 2007-6-13 20:41:00
OK
shenguangha - 2007-6-13 20:57:00
[em02]
344175099 - 2007-6-13 21:16:00
jh1002 - 2007-6-13 21:19:00
学习
eewrrrr332 - 2007-6-13 21:26:00
昌 止
alfred_sea - 2007-6-13 21:31:00
s
怡乐果果 - 2007-6-13 21:50:00
立刻回复.
4866068 - 2007-6-13 21:51:00
谢谢
laodan__cn - 2007-6-13 22:02:00
真是弄不懂，这样的回复有什么意义
byhcq - 2007-6-13 22:05:00
vvikh
byhcq - 2007-6-13 22:07:00
fghfgh
xkjtz - 2007-6-13 22:23:00
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